海外FX業者が倒産して潰れたら信託保全以外は出金拒否される？

1. 信託保全（セグリゲートアカウント）
2. 分別管理（セパレートアカウント）
3. カスタディアン口座（保管機関）
4. 自己勘定での管理

• 信託保全とは顧客資金をFX会社の資金とは完全に切り離して、信託銀行などの第三者機関に預け入れる資金管理方法です。
• 顧客資金は信託銀行が管理し、FX会社が倒産した場合でも信託銀行から直接顧客に返金されますので、会社の破産手続きに巻き込まれることがありません。
• 顧客資金が信託保全されているFX会社では債権者が顧客資金を差し押さえることもできないので、仮にFX会社が出金拒否しても手元に確実に顧客資金は返金されるというメリットがあります。

• 分別管理とは顧客資金をFX会社の資金とは分けて管理する方法で、一般的に顧客資金はFX会社の指定する銀行口座内で自社の運転資金と分けて保管されます。
• 顧客資金は会社の資金とは分離されていますが、同じ銀行口座に保管されることが多く資金管理はFX会社が行っているので信託保全と被殻するとリスクが高いと言われています。
• FX会社が倒産した場合、分別管理されている資金は返金される可能性が高いですが、確実に全額保証されるとは限りません。
• 不適切な方法で分別管理されている場合には、返金されない可能性があることは理解しておいてください。

• カスタディアン口座とは顧客資金を第三者のカスタディアン（保管機関）に預ける方法で、FX会社とは別の保管機関が資金を管理するためFX会社の破産リスクから顧客資金を守ることができると言われています。
• 保管機関の信頼性に依存しますが、通常は信託保全に近いレベルの保護が期待できます。

• 自己勘定での管理とは顧客資金をFX会社の資金と混同して管理する方法で、金融ライセンス未取得で規制を受けていない一部のヤバい金融ブローカーが採用することがある資金管理方法です。
• 顧客資金がFX会社の運営資金と混同されるため、倒産時に資金が保護されないリスクが高く倒産時には全額失われる可能性が高いと理解しておいてください。

• 信託保全のメリットは顧客資金が信託銀行によって保護されるため、FX会社の倒産リスクから完全に守られていること。
• 信託銀行が資金を管理するため、資金の透明性が高く顧客にとって最も安心できる資金管理方法です。
• 信託保全のデメリットは手続きや管理にコストがかかるために手数料が高くなることがあり、それがスプレッドや取引手数料などに反映される可能性があることです。
• 信託保全ならFX会社が倒産した場合でも、信託銀行から顧客資金が直接返金されます。
• 顧客資金はFX会社の資産とは独立しているため、債権者が差し押さえることはできないので全額返金が保証されていると理解してください。

• 分別管理のメリットは信託保全に比べて管理コストが安いのでスプレッドや取引手数料が高額にならずに済むことと、FX会社の倒産時にも顧客資金が返還される可能性があり、ある程度の保護が期待できることです。
• 分別管理のデメリットは不適切な分別管理が行われている場合、顧客資金が保護されないリスクがあることです。
• 分別管理を採用しているFX会社が倒産した場合、債権者が顧客資金を差し押さえるリスクがあり、適切な分別管理が行われていないと顧客資金の一部ないし、全部が失われるリスクがあります。

• 2022年12月上旬にGEMFOREXが出金拒否しているという口コミがX（旧ツイッター）に投稿され始め、運営は規約違反者の取り締まり強化を行っていると説明。
• 2022年12月中旬に、X（旧ツイッター）でGEMFOREXがヤバいかもという書き込みが増え、GEMFOREXで本格的に出金遅延が多発し始める。
• 同時期にTariTaliがGEMFOREXの資金ショートしている可能性があると発言。
• 2023年3月上旬にGEMFOREXが出金申請済のトレーダーの7割前後の出金処理が終わったと発表。
• 2023年3月下旬にGEMFOREXが「eKYC」という新しいアカウント認証の仕組みを導入する。
• 2023年4月上旬にGEMFOREXが出金遅延の処理が長引く可能性を示唆する。
• 2023年5月上旬にGEMFOREXが立替え出金を開始すると発表するものの5月31日に急遽サービスの停止を公表し現在に至る。

• 2022年中頃から大規模な名義貸しや口座転売などで利用規約違反をしてGEMFOREXのボーナスを悪用する集団が暗躍して大きな損失が発生。
• 2022年後半に決済代行会社による約50億円の持ち逃げと10億円の未払いが発生し、GEMFOREXに60億円レベルの損失が追加発生。

＜＜ボーナスについて＞＞

• GEMFOREXでボーナスハンターが暗躍した理由のひとつが、一時期200％入金ボーナスキャンペーンをやっていた影響も否定できません。
• 100万円入金すればトレード資金がボーナス込みで300万円になるわけですから、現金だけでトレードをするよりも出金できる可能性が高まります。
• ちょうど2022年中頃にこのボーナスキャンペーンがあり、悪い集団に目をつけられてターゲットにされていたということ。
• 現在、海外FX業者では200％入金ボーナスはほぼ行われていないのはこの影響かもしれません。

＜＜ゼロカットシステムについて＞＞

• GEMFOREXも含めて海外FX業者にはゼロカットシステムという顧客の損失をFX会社が肩代わりして負担する仕組みがあります。
• ボーナス出金目当てにゼロカットシステムをうまく使われると、その損失はGEMFOREXが全て負担しなければなりません。
• 海外FX業者では本来支払うべき追証が発生しない仕組みがあるわけではなく、ゼロカットシステムを導入しているGEMFOREXが全て支払っています。
• 結局これもGEMFOREXの運転資金に悪影響を与えた要因のひとつだったのでしょう。

• 当初GEMFOREXの公式サイトでは資金管理方法が信託保全と書かれていましたが、最終的に分別管理に書き換えられました。
• 分別管理の場合、債権者への返済が優先されますので、顧客である投資家に対する返金は後回しになります。

GEMFOREXが取得していた金融ライセンスは、セーシェル金融ライセンス（SD116）とモーリシャス金融ライセンス（GB21026813）の2つです。

• グループ会社がイギリス金融行動監視機構（FCA）やキプロス証券取引委員会（CySEC）、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）を取得していれば安全性や信頼性に問題がないと判断できます。
• これらの金融ライセンスは日本の金融ライセンスよりも取得難易度が高く、非常に厳しい規制下で管理されてサービスの提供を行っています。

• 取得が難しく信頼性が高いイギリス金融行動監視機構（FCA）やキプロス証券取引委員会（CySEC）、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）が発行する金融ライセンスでは日本向けのサービスを提供することが禁止されています。
• 日本政府（金融庁）の影響でこのような状況になっており、現在は取得難易度の低い金融ライセンスでしか日本向けのサービスを提供することができない状態になっています。

• SNSで数名が出金拒否や出金トラブルを報告している場合は、ボーナスハンターや利用規約違反の両建て取引などの禁止行為を行った結果の場合もあります。
• しかし多くの口コミや有名なインフルエンサーがヤバいとか、そろそろと騒ぎ出したタイミングでは利用を控えたり、出金頻度を高めてなるべき口座内に資金を残さないという対応も必要だと思います。

• 海外FX業者でも国内FX会社でも信託保全を採用しているなら、倒産時でも資金が保全されていますので、返金されないリスクはありません。
• 具体的にどこまで返金が保証されているのかというと、FX会社に入金しｙた証拠金・取引で生じた差損益・未決済ポジションの評価損益・スワップポイントによるスワップ益を合算した金額です。
• 取引手数料がかかる海外FX会社の場合は、そこから未払いの取引手数料が差し引かれて最終的に返金される金額が決定します。
• 信託保全を行っている金融機関でも自社と信託された資金は分別管理されていますので、信託先の銀行が破たんした場合でも投資家の資産はしっかり守られる仕組みとなっています。

• まず銀行が破綻した場合にはペイオフという仕組みがあり、一人あたり1,000万円の元本とその利息までは保全されます。（当座預金などの利息がつかない決済用預金は全額が保護されます。）
• ただし外貨預金はペイオフの対象外なので、銀行破綻時に預け入れしている外貨預金は全額保証の対象外になるということ。（銀行の返済状況では全額を失うリスクあり）
• FXの信託保全は1億でも2億でも全額の資金が保全される仕組みとなっていますので、ペイオフのような1,000万円という上限がありません。
• このため信託保全の方が銀行のペイオフよりもしっかりとした資金保全が行われていると理解して良いと思います。

• FX会社の資金管理方法として最も信頼性が高く優れているのが信託保全です。
• 信託保全には補償時の上限金額という概念がなく、基本的にFX会社の取引口座内にある全ての資金が補償されます。
• これは1億円でも2億円でも10億円でも変わりませんので、上限金額について不安に感じる必要はありません。
• 具体的な返金保証額は、FX会社に入金しｙた証拠金・取引で生じた差損益・未決済ポジションの評価損益・スワップポイントによるスワップ益を合算した金額から取引手数料を引いた合計額まで。
• それだけ投資家の資金を守ってくれる仕組みなので、日本の金融ライセンスを取得している国内FX会社に信託保全が義務化されているのも納得できますよね。

• まず前提条件として出金拒否などの出金トラブルの噂がある海外FX業者を使わないことを念頭においてください。
• その上で出金拒否され出金トラブルになった場合の解決法として考えられるものを紹介すると、サポートスタッフに問い合わせる・金融ライセンス発行機関に問い合わせる・裁判を起こして回収する。
• この3つの方法が考えられますが、裁判を起こすのはライセンス発行期間がある国の裁判所になるので、かなり現実的な話ではありません。
• まずは日本語サポートスタッフに相談して、どうすれば出金できるのかを確認・相談してください。
• それでもだめな場合は金融ライセンス発行機関に相談・通報することで出金トラブルを解決できる場合があります。
• また最近は金融サービス業の紛争問題解決に取り組む国際機関であるFinancial Commission（金融委員会）に加盟している海外FX業者も。
• そういった海外FX業者の場合は、Financial Commissionに連絡することで出金トラブルを解決できる場合もあるので、公式サイトに資金管理や資金保全についてどのように記載されているのかも確認しておいてください。

• 確かにミセスワタナベの時代には世界中のFX会社が日本人トレーダーをカモにしようとしていたようなこともあったかもしれません。
• しかしFX業者では様々なルールが明確化されており、FX会社自体も10年以上の実績がある大手が増えています。
• 大手海外FX業者は複数の金融ライセンスを取得して世界中のトレーダーへのサービスを行っていますので、日本人だけをカモにしようという悪徳業者は存在していません。
• ただ犯罪グループはいつの時代でもいるので、海外FX業者の中には高額なボーナスを餌にしてカモになる人物を探しているような悪徳業者も。
• マイナーなFX業者、新設のFX業者であるほど怪しい会社が多いので、そういったFX会社はいくら高額なボーナスが用意されていても利用は避けるべきです。
• 自ら犯罪者に資金提供しようとしているような自殺行為なので、安全性を追求する人は大手海外FX業者からのみ選ぶようにしてください。

• 不当な理由で口座凍結や出金拒否を繰り返すようなヤバい海外FX業者や怪しい海外FX業者を見極めたいなら、これから紹介することをまずはチェックしてみてください。
• 金融ライセンスの取得状況・ゼロカットシステムの有無・DD方式かNDD方式か・これまでの実績があるか・資金管理方法が公開されているか・日本語サポートがあるか・出金トラブルの報告がないか。
• いずれかに該当するものがあれば、その海外FX業者はヤバいFX業者や怪しいFX業者である可能性が高いということ。
• 海外FX業者選びで失敗する人は奇をてらったマイナーなFX業者選びがちです。
• 大手海外FX業者は世界的にサービスを提供しており、多くの投資家が実際に高額な資金を運用し、様々な部分でチェックされています。
• 自分の勘を信じるよりもFX会社選びは過去の実績をチェックすることが非常に大切です。
• この記事で紹介してる海外FX業者ならどこでも安心して口座開設や様々な金融商品のトレードを行うことができますよ。

• 国内FX会社の方が良いか海外FX業者が良いかはどのような取引スタイルでトレードを行うのかによって異なります。
• 海外FX業者でも政府機関が発行した正規の金融ライセンスを取得して運営されている会社の場合は、危険性が高いとかヤバい会社ばかりということはありません。
• 潤沢な資金がありレバレッジをあまり使わないとか、年間の収益が330万円を超える場合は、国内FX会社が良いでしょう。
• 資金があまりなく、ボーナスが欲しい人やFXで借金を背負いたくない人には海外FX業者の方がおすすめです。
• 海外FX業者だから出金拒否され出金できないということもないので、大手の海外FX業者から選ぶと基本的に国内FX会社と同じような安全性や信頼性があると理解して良いと思います。
• 大手海外FX業者では取得難易度が高い金融ライセンスをグループ内で保有してその水準に合わせたサービスを日本でも行っていますので、信頼性についても問題がないと思います。

• 信託保全がしっかり機能することで投資家の資金は全額回収できるという話をしてきましたが、実はいくつか制度上の問題があります。
• まず信託保全の仕組み上、信託が完了するまでに最大で2営業日のタイムラグが生じる可能性があり、その間にFX会社に万が一のことがあると全額補償が難しい場合も。
• 信託されている金額よりも顧客資金の総額が少なかった場合に全額が返金されない可能性があります。
• また究極の例外として、2012年に破綻したイニシアスター証券のような事例もあります。
• イニシアスター証券は日本の金融ライセンスを取得していることで信託保全が義務化されているのにそれを守らなかったことで信託保全が安全だという神話を崩してくれました。
• 当時の会長の指示で顧客資金を会社の運転資金に流用したり、私的流用したことで全額返金されませんでした。
• 重要なのは信託保全という仕組みではなく、それを実行するFX会社なのであるかという部分です。
• イニシアスター証券の暴挙があったことで現在はより厳しい信託保全の適用ルールになっていますが、このようなことも起こり得るということも理解しておいてください。

• 最も多くの日本人が口座開設をしており、海外FXをする人の約7割とも言われている。
• FX初心者でも安心できる日本語サポートがあり、ライブチャットは平日9時〜21時、メールサポートは24時間受付しており回答は1営業日とスムーズに返信してもらえる。
• 口座開設ボーナスが13,000円、入金ボーナスが最大10,500ドル分もらえる。
• 金融ライセンスはセーシェル金融庁（FSA）発行の証券ディーラーライセンス番号SD010とモーリシャス金融サービス委員会（FSC）発行の証券ディーラーライセンス番号GB20025835を取得している。
• 最大レバレッジは1,000倍まで可能なのでハイレバトレードもできる。
• 口座タイプは4種類あり、スキャルピング向きのKIWAMI極口座もある。
• 100種類以上の金融商品や仮想通貨CFD、株式CFDなどの取引が可能。

• 最大レバレッジは無制限（約21億倍）なので、非常に資金効率のよいトレードができる。
• 証拠金維持率が0％になるまでロスカット（ストップアウト）されないだけではなく、ストップアウト保護機能まで搭載されている。
• 高額出金にも対応し、銀行送金での出金時間も早くて使い勝手が良く出金面の評判が高い。
• FX初心者でも安心できる日本語サポートがあり、ライブチャットは平日8時〜24時、メールサポートは24時間受付しており回答は1営業日とスムーズに返信してもらえる。
• 金融ライセンスはセーシェル諸島発行の証券ディーラーライセンス番号SD025を取得している。
• グループ会社で正規の金融ライセンスを合計で7つも取得・更新しているので安全性や信頼性が非常に高い。
• 全世界で80万人以上のアクティブトレーダーがおり、従業員数も2,400名以上と世界最大規模の金融証券ディーラーとして人気が高い。
• 取引手法やポジションに関する制限が一切なく、自由な取引環境が用意されている。
• 複数口座間の両建て取引や異業種間の両建て取引を行っても利用規約違反の禁止事項に該当せず、口座凍結されることがない。
• 口座タイプは5種類あり、いずれもFX業界の平均以下のスプレッドが適用されてる。
• ボーナスは一切もらえないがスキャルピング向きの口座タイプが用意されている。

• 最大で750,000円分（5,000ドル）の入金ボーナスがもらえるので、高額な入金ボーナスを使ったトレードができる。
• FX初心者でも安心できる日本語サポートがあり、ライブチャットは平日の9時〜24時まで対応している。
• 口座タイプが5種類あり、好きな取引口座を開設して好みの取引手法を選んでトレードできる。
• 最大レバレッジは2000倍まで設定できるのでハイレバトレードにも対応している。
• 非常に狭いスプレッド設定が人気でゼロ座（Zero口座）はNDD方式のECN口座になっている。
• コピートレードが人気で実際の取引利益を確認することもできEAのような使い方ができる。
• セントビンセント・グレナディーン諸島の金融庁が発行した金融ライセンスを取得している。（登録番号：22747 IBC 2015）
• 世界で18ヶ国以上に系列会社があり、グループ全体で7個以上の金融ライセンスを取得している。（CySECやFCA、DFSAなど信頼性の高いライセンスも取得済み。）
• 投資家の資金は分別管理されており、会社の運転資金とは完全に分離されている。
• 最大500万ユーロまで補償してくれるRenaissance Insurance Reinventedという民事賠償保険制度に加入している。

• 口座開設ボーナスが15,000円、入金ボーナスが最大13,700ドル分もらえるなど、とにかく高額な入金ボーナスが人気のFX会社です。
• FX初心者でも安心できる日本語サポートがあり、ライブチャットもメールサポートも平日なら10時〜25時まで対応している
• 口座タイプが3種類あり、好みの取引口座を開設して様々な取引手法でトレードできる。
• デラックス口座は独自のカスタマイズができることであなた専用の取引口座に成長させることができる。
• 金融ライセンスはセントビンセント・グレナディーン金融庁のLICENCE NO. :380 LLC 2020を取得している（グループ内で3つ取得済）。
• 最大レバレッジは2,222倍まで可能なのでハイレバトレードもできる。
• 非常に狭いスプレッド設定が人気でプロスプレッド口座はNDD方式のECN口座になっている。
• 出金時間は比較的早く、500万円までの出金時の場合は銀行送金でも2〜5営業日程度で着金する
• 投資家の資金は分別管理されており、会社の運転資金とは完全に分離して管理されている。
• 取引する度にBigBossポイント（BBP）がもらえたり、VIP向けのロイヤルティプログラムが充実している。

• 口座開設ボーナスが15,000円、入金ボーナスが最大143万円分もらえるなど、とにかく高額なボーナスが人気のFX会社です。
• FX初心者でも安心できる日本語サポートがあり、ライブチャットもメールサポートも24時間対応している。
• 口座タイプが6種類もあるので好みの取引口座を開設して様々な取引手法でトレードできる。
• 最大6日間のスワップフリー口座があり、中長期トレードでもスワップ負けしにくい特徴がある。
• 金融ライセンスはセーシェル諸島発行の証券ディーラーライセンス番号SD019やCySEC（キプロス証券取引委員会）発行の382/20、バヌアツ金融サービス委員会（VFSC）発行の700601など多数取得している。
• 最大レバレッジは5000倍まで可能なのでハイレバトレードもできる。
• 仮想通貨CFDが充実しており、63種類もの取引銘柄のトレードができる。
• 出金時間が早くて出金面でストレスを感じにくく、出金に関する評判は良いものが多い。
• 投資家の資金は高格付けの優良銀行に分別管理で会社の運転資金とは完全に分離して管理されている。
• 独自のブローカー向け賠償責任保険に加入しており、最大1,000,000ユーロ（約1億円）までのリスク保証がある。

• 全額信託保全ありで最大2万ユーロまでの補償サービスがある。
• FX初心者でも安心できる日本語サポートがあり、ライブチャットは平日9時〜24時、メールサポートは24時間受付しており回答は1営業日とスムーズに返信してもらえる。
• 口座タイプが5種類あるので、好みのものを選ぶことができる。
• 海外FX初心者から上級者まで使えると評判のFX会社。
• 金融ライセンスはベリーズ政府発行のライセンスNo. 000122/405を取得している。
• 最大レバレッジは400倍と少し低めに設定されている。
• 海外FX業者の中でもトップクラスのスプレッドの低さ。
• 約定力は99.99％と非常に高く、スキャルピングにも向いている。
• スキャルピングの制限がなく、EA（自動売買）での取引も可能。